徐殿利：需求下行不可逆，2017年耐材行业如何发展?

需求下行趋势不可逆转

谈运行趋势，首先要谈耐火材料的定位，耐火材料就是为高温工业提供所需材料的基础原材料工业。因此，耐火材料行业运行的好坏，首先要看市场，取决于下游高温行业的运行状况。

数据显示，我国钢铁消费55%与固定资产投资相关，33%~35%与制造业相关;建材行业的水泥、玻璃消费与固定资产投资相关的比例更大。目前在整个国民经济当中，无论是投资拉动的比例，还是制造业的比例都在下降，这是一个大趋势，2017年经济下行的压力很大。

另外，第三产业对GDP的贡献率已超过50%，比重仍在不断增加，而第三产业对钢材、水泥、玻璃等耐材主要下游行业产品的消费远不如第二产业。因此，预计2017年国内钢铁、水泥等消费量是下降的。

工业和信息化部发布的《钢铁工业调整升级规划(2016年~2020年)》指出，经济增长不可能像以前那样，一旦回升就会持续上升并持续实现几年的高增长，不可能通过短期刺激实现V形或U形反弹，而是将经历一个L形发展阶段;预计“十三五”时期，我国钢铁生产消费将步入峰值弧顶下行期，国内粗钢消费量2020年将下降至6.5亿吨~7.0亿吨，产量为7.5亿吨~8亿吨。2016年我国钢材出口1.08亿吨，同比下降3.5%;2017年出口可能会继续下降。对此，钢铁业内专家预测，2017年我国钢材需求量约为6.6亿吨，同比下降1.8%;粗钢产量约为7.88亿吨，同比下降2.5%。

主要下游行业下行的运行态势，必然导致耐火材料市场需求的逐步萎缩。对此，耐材生产企业要有清醒的认识，避免误判，影响企业经营策略的调整。

从经营质量来看，2016年钢铁行业钢材价格大幅上涨，一举实现扭亏为盈。但钢铁行业还没有完全走出困境，全行业仍在微利运行，销售收入利润率仅为1.08%。受产能过剩的影响，价格难有大的上升空间，经营依旧艰难。水泥行业产销受销售半径的限制，易掌控销售价格，经营质量比其他行业要好一些。

面对当前的形势，耐火材料企业应采取的应对措施：

坚定不移地坚持以市场为导向，严格控制耐材生产总量

耐材行业产能严重过剩，在目前形势下更加突出。因此，一定要坚决实行以销定产，紧紧抓住国内、国际两个市场。我国是耐火材料的消耗大国，耐火材料消耗量占全球消耗总量的60%左右，仍然是耐火材料主导市场。因此，不管经济形势如何变化，国内市场仍然是耐火材料消耗的大市场，耐材生产企业要结合国内耐材市场结构的调整，及时跟进，以耐材市场的需求结构作为我们产品的合理产品结构，满足国内市场的需求。

同时，耐材生产企业要稳定、巩固并进一步拓展国际市场。近几年来，耐火制品的出口量连续下降，2016年比2012年下降19.56%。其中，碱性制品下降19.39%;铝硅质耐火制品下降15.02%，其他耐火制品下降39.77%。我国耐火制品出口到世界150多个国家和地区，但实际上相对集中，近年来进口我国耐火制品最多的5个国家的进口量均占我国耐火制品出口总量的50%以上。2016年，我国耐火制品出口总量(不含不定形耐火材料)为164.07万吨，同比降低4.51%。值得关注的是，越南、印度尼西亚的耐材需求量不断增加。2016年，我国碱性耐火制品出口量为87.76万吨，铝硅质耐火制品出口量为66.24万吨，其他耐火制品出口量为11.07万吨。对此，耐材生产出口企业要在稳定现有出口市场的同时，及时跟踪国际市场变化，进一步拓宽市场空间，增加出口量。

抓住目前最佳机遇期，规范耐材市场秩序

耐火材料是产能严重过剩行业，从上世纪90年代初以来一直处无序竞争的状态。我国耐材生产企业众多，高度分散，是造成行业恶性竞争的主要原因。按2016年重点企业统计排名情况测算，前16名企业销售收入约占全国耐火制品总收入的18%左右，不足20%;前20名企业约占25%左右，产业集中度极低。目前市场在向逐步规范化的方向转化，这是我们进一步整合和规范耐材市场秩序的极好机遇。

这是因为一方面耐材市场需求步入下行通道，市场、资金和环保整治等因素致使一部分中小企业停产或出局;另一方面，耐材行业商业模式的转变，导致市场机会向大型优势企业转移。

目前整体承包的商业模式虽然有付款滞后等不利因素，但对整合、规范市场秩序，提高产业集中度起到了积极的推动作用。整体承包的商业模式对耐材生产企业的产品质量、品种和设计、施工、维护的配套能力等要求极高，势必导致市场机会向大型优势企业转移。大型优势企业承包合同签订后，由于受到产品品种限制，必然选择一些中小企业产品予以配套，形成企业间的合作模式，同时会逐步增强企业的市场话语权。

近年来，耐材产业集中度有所提高，特别是濮耐、利尔和瑞泰等几家上市公司通过自身发展和联合重组，企业规模迅速扩大，为产业集中度的提升做出了积极贡献。目前通过总承包的商业模式，耐材企业间开始形成战略合作的商业模式，同样有助于产业集中度的提高、市场秩序的规范和市场话语权的提升。

目前的市场竞争主要在大型优势企业之间，希望能在市场相对集中的情况下，通过企业间的协商合作，合理整合现有市场，以提高企业经营质量为前提，达到互惠共赢的整合效果。

控制企业的资金风险 提高企业的经营安全

耐材重点企业应收货款虽然两年来总体有所下降，但数额仍然巨大，达到127.36亿元。2016年，虽然主要下游行业经营质量有所提升，但产能过剩的问题不可能在短期内得到根本解决，势必导致产品价格上升空间不大，经济效益很难大幅提升，微利运行将持续一段时间。因此，耐材生产企业仍然存在资金风险，特别是有的行业又出现了降点付款的不诚信行为，直接影响到耐材生产企业的经营安全。对此，耐材生产企业要持续加大货款的回收力度，把企业的资金风险控制在最低限度。

强化成本管理，提高经营质量

2016年耐材重点企业销售利润率仅为2.54%，远低于全国工业企业平均水平。除了耐材市场秩序混乱、销售价格低位运行的原因外，企业的经营管理薄弱、损失浪费严重也是耐材行业经营质量不高的主要因素之一。

镁砂售价问题应引起重视

2017年，国家对镁砂、轻烧镁砂和石墨取消了10%的出口关税。1月份烧结镁砂、电熔镁砂、轻烧镁砂和石墨出口平均价格同比分别大幅下降21.37%、14.46%、20.79%和19.31%。这基本上是取消了10%的出口关税，产品价格下降了20%。而国内同类产品价格却在上涨，上涨的主要原因：一是国家环保整治力度加大，关停不达标窑炉，造成原料产量下降;二是优质矿石价格上涨，原料生产企业成本上升。但原料出口价格下降没有任何理由，应引起出口企业的高度重视。

总之，下一步的经营形势依然严峻，但挑战和机遇并存。耐材生产企业要在应对挑战的同时，抓住机遇，为行业提高产业集中度、规范市场秩序、提升行业的整体竞争能力和经营质量做出努力，为行业的稳定、健康发展做出贡献。